Futures & Opzioni Commercio Ciclo Di Vita

3 semplici passi agli scambi di FO (azionari futuri derivati) alla BSE, NSE, MCX ricerca di un broker SHARE Possiamo aiutarvi a trovare il broker giusto per le vostre esigenze commerciali. Come iniziare FampO trading è la sfida più gente facce quando si entra nel mercato azionario. In questo articolo voglio condividere le informazioni su come il commercio azionari futures e opzioni in pochi semplici passi. Iniziamo con alcune domande fondamentali poste su FampO trading. In seguito parlerò di semplici passaggi per scambi di FampO. Domande frequenti su FampO Trading in India Qual è derivato (futures e opzioni) commerciali come compravendita di azioni nel segmento contanti (acquistare azioni amp vendere), derivato è un altro tipo di strumento di trading. Si tratta di contratti speciali il cui valore deriva da un titolo sottostante. Futures e opzioni (FampO) sono due tipi di derivati ​​disponibili per il trading nei mercati azionari India. In futures trading, trader prende le posizioni buysell in un indice (cioè NIFTY) oppure uno stock (cioè Reliance) contratto. Se, nel corso della durata del contratto, il prezzo si muove a favore dei commercianti (aumenti nel caso in cui si dispone di una posizione di acquisto o cadute nel caso in cui si dispone di una posizione di vendita), commerciante fa profitto. Nel caso in cui il movimento dei prezzi è negativo, trader incorre in perdite. Poche cose fondamentali che dovete sapere su FampO negoziazione: I conti segmento FampO per la maggior parte di trading attraverso borse in India. Sono gli strumenti di negoziazione più popolari in tutto il mondo. Per assumere la posizione buysell sui future indexstock, commerciante deve porre certo di valore dell'ordine come margine. Il che significa che se un commerciante acquista futuro contratto del valore di Rs 4 Lakhs, paga solo circa 10 in contanti per mediatore (noto come il denaro margine) che è Rs 40.000. Questo dà la possibilità di commerciare di più con pochi contanti. Utili o perdite sono calcolate ogni giorno fino commerciante vende il contratto o della scadenza. denaro margine viene calcolato ogni giorno. Il che significa che se il commerciante doesnt hanno abbastanza denaro (denaro margine) nel suo conto (in qualsiasi giorno in cui trader sta tenendo la posizione), deve depositare il denaro del margine di broker o broker può vendere il suo contratto FampO e recuperare il denaro. A differenza di scorte derivato ha una scadenza. Il che significa che se commerciante non vendere a data di scadenza pre-deciso, il contratto è scaduto e conto economico è condiviso con voi dal broker. Future Trading può essere fatto su indici (Nifty, Sensex ecc). Futures NIFTY sono tra i contratti future più scambiati in India. Perché dovrei scambi di FampO Con futures trading, trader può far leva sul limite di trading assumendo posizioni buysell molto di più di quello che si potrebbe avere preso in contanti segmento. Tuttavia, il profilo di rischio delle transazioni aumenta. Gli stabilimenti sono fatte su base giornaliera (MTM), fino alla scadenza del contratto. Profitslosses sono calcolati (e crediteddebited a commercianti conto) sulla fine della giornata tutti i giorni. conto Demat non è necessario per FampO trading. Tutte le operazioni a termine sono liquidati in cash. posizioni contrattuali sono presa dagli scambi fino alla loro scadenza. Le posizioni FampO stanno portando avanti per il giorno successivo e può essere continuata fino alla scadenza del rispettivo contratto e squadrate in qualsiasi momento durante la durata del contratto. Questo è diverso dal margine di negoziazione in cui trader deve chiudere la posizione dello stesso giorno. Quali sono diversi tipi di equità Futures Opzioni amp disponibili in India nel segmento futures e opzioni a NSE e il commercio BSE è disponibile in principalmente due tipi di contratti: Indice Futures amp Opzioni a NSE Indice FampO sono disponibili per 6 indici. Questo include CNX Nifty Index, indice di CNX IT, Bank Index Nifty e Nifty Midcap 50 Index. CNX Nifty Index (sulla base dell'indice Nifty.) BANK indice Nifty (in base all'indice BANCA NIFTY) CNXIT Index (sulla base dell'indice IT CNX) Nifty Midcap 50 Index (in base all'indice Nifty Midcap 50) CNX Infrastructure Index (basato sull'indice Infrastructure CNX) CNX Indice PSE (sulla base dell'indice PSE CNX) simile modo ESB offre la negoziazione in futuro per attività sottostanti come seguenti indici: Futures Opzioni amp sulle singole borse valori offrire contratti FampO per singoli script (ad esempio Reliance, TCS ecc) che sono negoziate nel segmento Capital Market della Borsa. NSE offre FampO negoziazione di 135 titoli previsti dal SEBI. La borsa definisce le caratteristiche del contratto future, come il titolo sottostante, molto mercato, e la data di scadenza del contratto. Perché tutte le scorte non sono disponibili per la negoziazione FampO FampO contratti delle singole aziende non sono disponibili per tutte le società quotate in borsa. Solo gli stock, che soddisfano i criteri sulla liquidità e volume, sono stati considerati per la negoziazione dei futures. O società le cui azioni hanno elevata liquidità e il volume degli scambi in borsa sono ammissibili per FampO negoziazione. Borsa decide quale Companys contratti FampO possono essere negoziati in borsa. Che cosa significa piazza off mezzi in futuro di trading piazza fuori significa vendere una posizione futura. Per esempio, se si acquista 1 lotto di futuro NIFTY il 20 Agosto 2014 e decide di vendere il 24 agosto 2014 in realtà si piazza fuori la vostra posizione futura. Posso vendere (o piazza off) il contratto FampO prima della data di scadenza Sì, si può vendere il contratto (o piazza fuori posizione aperta) in qualsiasi momento prima della data di scadenza. Se non si vende il contratto in base alla data di scadenza del contratto scaduto e ottenere perdita di profitto è condiviso con te. Che cosa significa copertura Ordine intende il luogo per vendere piazza fuori una posizione di futuro aperto si chiama ordine copertura. Quali sono i diversi tipi sono insediamenti per contratti future Future sono regolati in due modi: Mark giornaliero al mercato (MTM) Insediamento I profitslosses sono calcolati su base giornaliera al termine della giornata. MTM va fino a quando la posizione aperta è chiusa (piazza off o vendere). La domanda successiva e un esempio nella parte successiva di questo articolo vi spiegherà processo MTM in dettaglio. Regolamento definitivo alla scadenza dei contratti futures i segni di scambio tutte le posizioni di un CM per il prezzo di liquidazione finale e la perdita di profitto risultante viene regolata in contanti. Qual è Mark to Market (MTM) in Future Trading Nota: MTM è il processo più importante nel FampO trading e molto po 'difficile da capire per gli investitori convenzionali del mercato azionario che comprano e vendono azioni per il lungo termine. Alla fine di ogni giorno di negoziazione dei contratti future aperti sono contrassegnati automaticamente sul mercato al prezzo di regolamento giornaliero. Questo significa che gli utili o le perdite sono calcolate in base alla differenza tra il giorno precedente e l'attuale prezzo di regolamento giorni. In altre parole MTM significa che ogni giorno l'insediamento di posizione di futures aperti avviene al prezzo del giorno di chiusura. Il prezzo base di oggi viene confrontato con il prezzo di chiusura del giorno precedente e la differenza è regolata in contanti. vale a dire per 1 lotto di NIFTY Futures (50 azioni), se precedente Day Ultimo Prezzo (portati a nuovo prezzo) Rs 7629,55 Oggi Ultimo Prezzo (Carry Forward prezzo) Rs 7678,00 Utile Netto (7678.00-7629.55) 50 Rs 2422,50 Dopo la profitloss calcolato la posizione di futuro è Riporto al giorno successivo. Lo stesso processo di MTM ripete e profitlosses sono calcolate di nuovo ogni giorno fino a quando la posizione è squadrata o della scadenza. Ogni giorno è come una posizione di fresco fino a contratto viene venduto o scade. Attraverso il profitloss sono crediteddebited su base giornaliera nei commercianti conto le tasse mediazioni imposte sono addebitate solo al momento di acquisto e vendita di contratto future. MTM è un concetto molto importante e molto importante capire per i futuri operatori di borsa. Fine giornata EOD MTM è obbligatoria per i contratti futuri. Il campione FampO Day fatture per un paio di giorni per capire questo concetto. Perché i contratti differenti sono disponibili per lo stesso indice o magazzino Spiegare il ciclo FampO Trading Qual è FampO contratto future vita azionari opzioni amplificatori sono negoziati in 3 cicli di trading. Il ciclo commerciale tre mesi comprende mese vicino (uno), il mese successivo (due) e il mese lontano (tre). vale a dire se il mese corrente è agosto 2014 i contratti disponibili per NIFTY Futures sono le seguenti: la durata del contratto del contratto FampO è fino a quando l'ultimo Giovedi del mese di scadenza. Se l'ultimo Giovedi è una festa commerciale, poi il giorno di scadenza è il giorno di borsa precedente. Per esempio, nella tabella di cui sopra 28 Agosto 2014 è la scadenza di questo mese del contratto. La durata del contratto di questo futuro contratto è da oggi al 28 agosto 2014. I nuovi contratti sono introdotte nel giorno di borsa aperta successivo alla scadenza dei contratti vicine mese. I nuovi contratti vengono introdotti per la durata di tre mesi. In questo modo, in qualsiasi punto nel tempo, ci saranno 3 contratti disponibili per la negoziazione sul mercato (per ciascun titolo) cioè uno vicino a un mese, a metà mese e una durata fino al mese rispettivamente. Ciò che è giorno di scadenza per Futures FampO contratto contratti scadono l'ultimo Giovedi del mese di scadenza. Se l'ultimo Giovedi è una festa commerciale, i contratti scadono il giorno precedente. Qual è quantità margine in futuro di trading per iniziare la negoziazione di contratti futures, si sono tenuti a mettere una certa percentuale del totale del contratto come denaro di margine. Margin è anche conosciuto come un minimo acconto o garanzia per la negoziazione in futuro. La quantità margine di solito varia tra 5 e 15 e di solito decisa dalla borsa. Nota: questa funzione (pagando solo piccoli soldi margine) rende FampO commerciale più attraente a causa della elevata leva finanziaria. È possibile realizzare un profitto più grande (o perdita) con una relativamente piccola quantità di capitale mediante FampO trading. Margine differisce da magazzino a magazzino in base al rischio che comporta la borsa, che dipende dalla liquidità e volatilità del rispettiva quota oltre alle condizioni generali del mercato. Normalmente future su indici hanno meno margine rispetto ai futures su azioni a causa di relativamente meno volatili in natura. Nota importante L'ammontare del margine di solito ricalcolato ogni giorno e può cambiare durante la vita del contratto. Essa dipende dalla volatilità del mercato, il prezzo lo script e il volume degli scambi. E 'possibile che quando ha acquistato la futura posizione del margine è stato di 10, ma in seguito a causa della maggiore volatilità dei prezzi, la percentuale di margine è aumentato a 15. In tale scenario, trader dovrà stanziare ulteriori fondi per proseguire con la posizione aperta. In caso contrario, broker può vendere (piazza off) il contratto future a causa del margine insufficiente. Quindi è consigliabile mantenere alto l'assegnazione di salvaguardare la posizione aperta da tali eventi. Come è futures trading diverso dal margine di negoziazione Mentre le operazioni buysell nel segmento margine devono essere squadrato lo stesso giorno, la posizione buysell nel segmento dei futures può essere continuato fino alla scadenza del rispettivo contratto e squadrata qualsiasi momento durante la durata del contratto. posizioni margine può anche essere convertito in consegna se si hanno i limiti operativi necessari in caso di posizioni di acquisto e il numero di azioni richiesto nella vostra demat in caso di posizione di vendita. Non esiste una struttura a disposizione in caso di posizione in future, in quanto tutte le operazioni a termine sono regolati per contanti secondo le normative vigenti. Se si desidera convertire le posizioni future in posizione di consegna, si dovrà quadrare prima di tutto la transazione nel mercato del futuro e poi prendere posizione di cassa nel mercato a pronti. Un'altra differenza importante è la disponibilità anche di contratti su indici di futures trading. È possibile anche indici buysell come NIFTY in caso di future in NSE, mentre in caso di margine, si può prendere posizioni solo in azioni. Gli scambi di partecipazioni Futures in 3 semplici passi: Sotto esempio dimostra come comprare e vendere un sacco di NIFTY futuro. Fase 1: Acquisto equità Future Supponendo che si dispone di un account con un broker di quota in India agli scambi di segmento FampO il primo passo è quello di acquistare (o vendere in caso di future vendite allo scoperto) di un futuro contratto. È possibile visitare i siti web NSE o BSE per controllare i contratti future disponibili per gli indici e titoli. In questo esempio comprare 1 lotto di NIFTY (50 azioni). Si noti che è possibile buysell i contratti FampO unicamente in partite. La dimensione del lotto è diverso da contratto a contratto. Posizionamento di un ordine di acquisto è piuttosto semplice e simile a acquisto di azioni per la consegna. Sotto schermata mostra che stiamo immissione di un ordine di per 1 lotto (50 azioni) di NIFTY Futures al prezzo di Rs 7643,90. In precedenza l'ingresso acquistare Modulo alcuni dei campi più importanti sono: segmento Cambio NFO (NSE FampO segmento) Nome Inst (Instrument Name) FUTIDX (Index Future) Simbolo NIFTY scadenza 25Sep2014 Fase 2: Tenere equità Futuro si tiene il futuro contratto di equity fino a venderlo o scade il giorno di scadenza predefinita (nel nostro caso il suo 25 settembre 2014). In questo esempio, si terrà il contratto FampO per 7 giorni e poi vendere. Per ogni giorno teniamo il contratto, il broker inviare un futuro Opzioni amp Giorno Bill insieme ad alcune altre dichiarazioni, tra cui dichiarazione margine, cliente dettagli libro mastro, bollato ecc Il disegno di legge giorno FampampO fornisce l'informativa contabile del contratto su base giornaliera. Consente di passare attraverso le bollette giorno FampampO per ogni giorno e discutere la contabilità: Buy Prezzo (NIFTY): 7.643,90 Close Prezzo (NIFTY): 7.629,55 Sotto è il futuro Opzioni amp Giorno Bill per la fine del giorno 1, il giorno in cui abbiamo comprato il contratto . Consente di controllare alcuni campi utili in questo. Brokerage: La Rs 20 (come ho messo questo ordine però Zerodha, la tariffa flat broker di sconto) viene addebitato dal broker come carica di intermediazione. Brokerage è addebitato al momento quando compriamo il contratto FampO e il giorno in cui lo vendiamo. Commerciale normale: Viene utilizzato per buy amp transazione vendita. Essa mostra che lo script FampO è stato acquistato, la data di scadenza, la quantità, la tariffa al quale è stato acquistato e l'importo totale (Rs 3,82,195). Nota: Anche se importo di debito totale è di Rs 3,82 lakhs doesnt significa che devi pagare così tanto importo. Il suo solo per la contabilità. Si paga solo importo del margine al broker per questo commercio, che è di circa il 10 del totale (cioè Rs 38.219). Portare avanti: come abbiamo deciso di tenere la posizione per i prossimi giorni il nostro contratto FampO sarà portare avanti. Il valore di riporto del contratto è deciso dal cambio alla fine del giorno di negoziazione. Nel nostro caso i suoi Rs 7629.55 (NIFTY in realtà cadono il giorno 1). Sulla base di questo tasso il credito totale sul nostro conto è Rs 381.477,50. (Perdita Utile) Netto: 1 ° giorno di contabilità mostra la perdita di Rs 717,50. Vari tasse e imposte (applicabili su transazione di acquisto) vengono aggiunti ai nostri perdite e rete a causa di noi è ora Rs 787,97. Questo è l'importo mediatore si terrà dal nostro conto entro la fine della giornata. Contratto Nota - Acquistare NIFTY FampO per Comprare e vendere le operazioni contrattuali FampO, broker di inviare una nota contratto. Qui di seguito è la nota del contratto ricevuta da mediatore il giorno 1. Il prossimo contratto di nota sarà inviata a voi il giorno si vende il contratto. Cliente Account Ledger Dettagli: Brokers anche condividere dettaglio contabilità con il cliente con un account cliente documento contabilità dettaglio. Il presente documento contiene i dettagli su tutte le transazioni finanziarie fatto da mediatore il giorno 1. Giorno 2 (la chiusura del mercato il Sabato): Il giorno 1 ho deciso di portare avanti la posizione FampO. Ma il giorno 2 il mercato è chiuso come il suo Sabato. Si noti che la posizione è ora nome anticipata. Nota: Il disegno di legge giorno sopra doesnt hanno alcuna posizione Attaccante Carry in quanto il mercato è stato chiuso. 3 ° giorno (chiusura del mercato la Domenica): portati a nuovo prezzo (NIFTY): Rs 7629,55 Close Prezzo (NIFTY): Rs 7678,00 Questo è il primo giorno di negoziazione (Lunedi) per il futuro NIFTY ed è salito di circa 50 punti. Ora consente di controllare la contabilità per il 4 ° giorno: portati a nuovo: i valori dei contratti da ultimo giorno. Il suo simile al Carry fila in avanti negli ultimi giorni giorni di negoziazione disegno di legge. Portare avanti: Il giorno in avanti abbiamo deciso di portare avanti il ​​contratto FampO (o deciso di non venderlo). Futures NIFTY salirono e NIFTY settembre Contratto, che stiamo tenendo andati Rs 48.45 (chiuso a Rs 7678,00). Questo fine modo della giornata l'importo accreditato sul nostro conto è Rs Rs 3,83,900 e abbiamo fatto profitto di Rs 2422. L'utile netto di Rs 2422 viene accreditato sul conto. Portati a nuovo prezzo (NIFTY): Rs 7678,00 Close Prezzo (NIFTY): Rs 7781,70 Simile al giorno precedente, abbiamo deciso di portare avanti il ​​futuro contratto. Il prezzo è salito da 103,7 Rs e abbiamo fatto profitto decente di Rs 5185,00. Portati a nuovo prezzo (NIFTY): Rs 7781,70 Close Prezzo (NIFTY): Rs 7779,55 Ancora una volta abbiamo deciso di portare avanti il ​​contratto. Il prezzo rimane piatta e in realtà è andato giù da Rs 2.15, la perdita di Rs 107.50. Fase 3: Vendere equità Future Il giorno 7 ho deciso di vendere il contratto per Rs 7800.00. Ecco la mia transazione: portati a nuovo prezzo (NIFTY): Rs 7.779,55 Prezzo di vendita (NIFTY): Rs 7800.00 seguito è riportato il futuro Opzioni amplificatori Giorno Bill dal giorno 7, il giorno in cui abbiamo venduto il contratto. Consente di verificare che: Brokerage: La Rs 20 è a carico dal broker come carica di intermediazione. Questo è simile a come abbiamo pagato intermediazione per giorno 1 quando compriamo il contratto FampO. Commerciale normale: La transazione vendita viene catturato qui. (Perdita Utile) netto: 7 ° giorno contabile mostra il profitto di Rs 1022,50. Dedotte imposte e di intermediazione abbiamo fatto un utile netto di Rs 947,15. Questo è l'importo broker di noi pagherà il giorno 7. Sintesi di perdita di profitto lordo: Perdita Utile netto (in Rs) Scelta broker giusto per FampO Trading E 'molto importante scegliere il giusto broker al commercio FampO per diverse ragioni, tra cui transazioni facili, gratis software, basso intermediazione e cambiavalute di transazione bassi. Si consiglia ProStocks. ProStocks, FampO Conto Trading ProStocks, un broker di borsa online con sede a Mumbai è tra il broker popolare. Essi forniscono costo azionari e valutari derivati ​​bassi di negoziazione a BSE e NSE. UpStox ha 2 piani tariffari: Illimitato piano di trading - Rs 899 al mese per equità illimitato e azionario FampO in uno scambio o RS 499 al mese per un numero illimitato di valuta FampO Trading. Flat Rate Trading - Rs 15 per il commercio di qualsiasi scambio, ogni segmento o qualsiasi commercio dimensione (a prescindere per il numero di lotti in esso). conto Demat è facoltativo per i commercianti FampO libero scambio conto demat Zero AMC Demat account con Rs 1000 deposito di una volta. Bassi costi di transazione, garantito. oneri callamptrade basso - Rs 10 per ordine eseguito. Terminale libero scambio, Sito web e app mobile. Ottimi grafici e dati in tempo reale. Consigli per un principiante nel commercio di FampO FampO Trading è di prevedere il futuro, che non è un facile in qualsiasi modo, forma o forma. FampO trading è strumento finanziario rischio molto elevato. Altro rischio che si corre mentre FampO negoziazione, più premi si ottengono. Allo stesso tempo, le perdite sono anche abbracciano il concetto di denaro di margine (o pagando solo piccolo anticipo di denaro per le grandi posizioni) rende FampO commerciale più attraente. È possibile realizzare un profitto più grande (o perdita) con una relativamente piccola quantità di capitale mediante FampO trading. Se il denaro sufficiente margine non è disponibile nel tuo conto con il broker maggior parte dei broker chiude la posizione automaticamente senza informare l'utente. Soprattutto al momento della improvvise cadute dei mercati azionari, a corto di margine può provocare perdite enormi. Vota questo articleUltra 10 anni Stati Uniti Treasury Note Futures L'introduzione di Ultra-10 Anno future T-Note si prevede di fornire almeno tre benefici per gli utenti. In risposta alla domanda operatore del mercato per un contratto future che consente di copertura e la diffusione presso il punto di maturità di 10 anni sulla curva dei rendimenti del Tesoro, la Borsa ha annunciato l'introduzione di futures nota ultra 10-Year americano del Tesoro e opzioni compagno. Questi contratti saranno elencati per lo scambio di Lunedi, 11 ° gennaio 2016, in attesa di certificazione dei termini e delle condizioni con la Commodity Futures Trading Commission e il completamento di tutti i periodi di revisione regolamentare. Ultra 10 anni nota del Futuro: cosa Deliverable Ultra 10-Year future T-Note saranno soddisfatte mediante consegna fisica di originale-problema 10 anni del Tesoro prende atto con residua termini alla scadenza tra 9 anni 5 mesi e 10 anni. Ai fini pratici, CUSIPs consegna ammissibili per ogni mese di consegna del contratto saranno limitati ai tre più recentemente rilasciato a 10 anni buoni del Tesoro: l'on-the-run, il vecchio, e il doppio-vecchio. Questo garantisce allo stesso tempo che il contratto sarà una stretta proxy per 10 anni esposizioni Treasury note previsionali di partenza di cassa, e che aderirà alla struttura e dei prezzi familiari convenzioni stabilite, del complesso dei futures CBOT Tesoro. Al ritmo prevalente di emissione di 10 anni buoni del Tesoro, il valore nominale complessivo delle tre CUSIPs ammissibili per la consegna in un ultra 10 anni di contratto T-Note in scadenza di solito sarà di circa 177 miliardi. Questo significa ampia offerta prodotto, soprattutto in considerazione che solo una minuscola frazione di open interest a scadenza dei futures del Tesoro storicamente, circa il 3,5 per cento tende ad andare alla consegna. (Per esempio, il volume medio storico di scadenza 10-Year Treasury Note (TY) future adottate per la consegna è di circa 16.000 contratti, o 1,6 miliardi di valore nominale di grado consegnabile note del Tesoro). Poiché i contratti a termine del Tesoro che vanno alla consegna tendono a essere soddisfatte con la consegna del problema CTD corrispondente economico da consegnare (CTD) nota o di emissione, è istruttivo considerare la fornitura dei contratti futures, piuttosto che il valore nominale di tutta la fornitura risultato finale. Con rendimenti di mercato ben sotto i 6 per cento (il livello di rendimento che l'Exchange utilizza per standardizzare fattori di conversione per la determinazione dei prezzi dei futures del Tesoro la consegna della fattura), il problema CTD per un Ultra 10 anni di contratto T-Note scadenza è probabile che sia il doppio vecchio di 10 anni nota. Dato che le questioni note a 10 anni sono abitualmente dimensionati circa 66 miliardi, questo renderebbe il CTD per l'Ultra 10-Year T-Note contratto il più grande ammissibili CUSIP per la consegna in qualsiasi CBOT Treasury Note o futura Bond. Allegato 1 illustra dal confronto dei valori nominali di CUSIPs che sono attualmente CTD per i future del Tesoro per il marzo 2016 la consegna. Le differenze importa perché la Ultra 10 anni di contratto T-Note è probabile che monitorare la dinamica dei prezzi al intorno al punto 9-12 anni sulla curva dei rendimenti del Tesoro, che dovrebbe fornire un forte complemento di altri membri del Treasury Note e Bond Futures privato. Per vedere questo, si consideri che l'ammiraglia 10 anni di contratto T-Note (TY) future attualmente tiene traccia dinamica dei prezzi più o meno il punto di 7 anni termine alla scadenza, mentre Bond Classic (US) dei futures riflette i movimenti di prezzo intorno al 20 anni. Per un pieno apprezzamento delle distinzioni, il punto chiave del confronto è il valore in dollari di variazione del prezzo del contratto future in risposta ad un movimento di un punto base annuo del livello di rendimenti di mercato (ad esempio, il valore in dollari di una base punto, o DV01). Come regola generale, maggiore è la differenza tra DV01s per coppie adiacenti di Treasury Note e future su obbligazioni, il meno adatto loro sono come sostituti per l'un l'altro. Allegato 2 esemplifica queste differenze attraverso il confronto di DV01s di futuri Tesoro adiacenti per marzo 2016 la consegna. Il DV01 Futures TY è maggiore del 63 DV01 per 5 anni nota del (FV) future, mentre il DV01 del contratto Ultra Bond (UB) è 21 più grande degli Stati Uniti future contatti DV01. In questo contesto, il DV01 stimato del nuovo Ultra 10-Year T-Note futuro è di circa 44 maggiore di TYS DV01, DV01 mentre il contratto degli Stati Uniti è progettato per essere 88 superiore alla ultra 10-Year T-Note contratto DV01. Migliorata Treasury Yield Curve Trading Esso permetterà nuove e significative opportunità di scarto di negoziazione in tutta la curva dei rendimenti del Tesoro. Al lancio, lo scambio consentirà una suite completa di spread e combinazioni sulla piattaforma di commercio elettronico CME Globex, tra intra-commodity spread calendario di Exchange-definito, curva dei rendimenti del Tesoro diffonde contro i membri stabiliti dalla Futures suite di Tesoro, e swap spread rispetto al CBOT 10-Year futuro di Interest Rate Swap per la consegna fisica. Migliorata cash-Futures Diffondere Poiché i CUSIPs ammissibili per la consegna in un ultra 10-Year contratto future T-Note sono tutti in prossimità del punto di 10 anni sulla curva dei rendimenti del Tesoro, il contratto è suscettibile di essere sia una copertura efficace e un pratico proxy per l'esposizione dei rendimenti a 10 anni del Tesoro. Questo attributo, a sua volta, dovrebbe migliorare i partecipanti al mercato la capacità sia di coprire e di sintetizzare vicini di cassa o di swap esposizioni al termine di 10 anni per la maturità. Aumento valore relativo Opportunità L'introduzione di un vero quasi 10 anni nota del Tesoro futuro equipaggerà i partecipanti al mercato per implementare relativa a valore le opportunità commerciali in collaborazione con benchmark di rendimento sovrano di 10 anni per le nazioni del G10 o per i vari paesi dei mercati emergenti. Allegato 4 illustra la somiglianza stimata durata teorica di contratti a termine 10-Year T-Note Ultra contro future sul bund tedesco a 10 anni, gilt del Regno Unito, e il debito pubblico canadese. Ampie Offset Margine A partire dal lancio del Ultra contratto di 10 anni, ci saranno efficienze di cassa immediati offerti da offset di margine per i conti di posizione che contengono i prodotti di tasso di interesse. Lo scambio ha valutato le interazioni profilo di rischio tra l'Ultra contratto di 10 anni e futuri del Tesoro, dei tassi di interesse a breve termine, e consegnabili complessi future di swap, e applicherà i livelli adeguati di offset di margine, se del caso. Inoltre, l'Ultra contratto di 10 anni sarà messo a disposizione per il portafoglio marginazione, al fine di cogliere le potenziali efficienze di capitale offerte dalla compensazione del rischio tra l'Ultra 10-Year e si schiarì OTC interest rate swap. Per ulteriori informazioni le ultime informazioni sono disponibili all'indirizzo cmegroupultra10 Specifiche Contrattuali ultra 10-Year Futures US Treasury Note (Tutte le ore del giorno sono il tempo di Chicago, se non diversamente specificato.) Una (1) nota del Tesoro americano del valore nominale a scadenza di 100.000 o un suo multiplo. edizione originale 10 anni del Tesoro prende atto con non meno di 9 anni 5 mesi e non più di 10 anni di durata residua dal primo giorno del mese di consegna dei futures. 1.000 per punto (100.000 per contratto) Punti e frazioni di punto, con il par in base a 100 punti. Ad esempio, 91-16 rappresenta 91 e 1632, 91-17 rappresenta il 91 e il 1732, e rappresenta 91-18 91 e 1832. Prezzo minimo di incremento Operazioni definitive. del punto 132 ° (15,625 per contratto). Calendario diffonde. del punto 132 ° (7,8125 per contratto). Più vicina 3 mesi nel ciclo trimestrale di marzo-giugno-settembre-dicembre. Ultimo Giorno di trading settimo giorno lavorativo precedente l'ultimo giorno lavorativo del mese di consegna. Trading nei contratti con scadenza termina alle 12:01 pm l'ultimo giorno di negoziazione. Ultima consegna Giorno ultimo giorno lavorativo del mese di consegna. la consegna fisica della Federal Reserve sistema bonifico libro-entry. Il prezzo di consegna della fattura è uguale a contratto future volte prezzo di chiusura un fattore di conversione, più gli interessi maturati. Il fattore di conversione è il prezzo di 1 valore nominale della banconota consegnata a cedere il 6 per cento all'anno. Blocca soglie commerciali e requisiti di reporting RTH 5.000 contratti ETH 2.500 contratti ATH 1.250 contratti Block negoziazioni eseguite a mercato aperto regolari (RTH) devono essere segnalati alla Borsa da parte del venditore entro 5 minuti di transazione. compravendite blocco eseguito durante le Ore European Trading (ETH) o durante la sessione Asiatica (ATH) devono essere riportati alla Borsa da parte del venditore entro 15 minuti dalla transazione. Orari di negoziazione e la sede CME Globex. 05:00-16:00, Sun ven. CME ClearPort. 05:00-16:00, Sun ven. Ultra-10 Anno americano del Tesoro a termine Nota saranno negoziate su, e secondo le regole della, il Chicago Board of Trade. Commercio Partita Algoritmi scadenze di opzione nei primi tre mesi consecutivi (due scadenze opzione di serie e una opzione trimestrale di scadenza) più scadenze di opzione trimestrali nei prossimi due mesi nel ciclo trimestrale marzo (marzo, giugno, settembre, dicembre). Opzioni seriali eserciteranno in termine per la consegna nel mese di marzo del prossimo trimestrale successivo al mese opzione di scadenza. opzioni trimestrali eserciteranno in contratti futures per la consegna nello stesso mese come mese opzione di scadenza. Minimo commerciale Incremento 164 ° di un punto (15,625 per contratto), arrotondato al centesimo più vicino per contratto. Per le operazioni di gabinetto solo, i prezzi delle opzioni possono variare 1,00-15,00, a 1,00 incrementi per contratto di opzione. Prezzi di esercizio Prezzo Interval sciopero saranno elencati in incrementi di una metà di un punto. L'intervallo minimo prezzo di esercizio includerà il prezzo di esercizio più vicino alle più recenti dei futures prezzo di chiusura giornaliero (ATM) più i prossimi cinquanta prezzi di esercizio consecutivi sopra ATM e nei prossimi cinquanta prezzi di esercizio consecutivi al di sotto ATM. Ultima cessare l'attività di Trading Opzioni Day l'ultimo Venerdì, che precede di almeno due giorni lavorativi, l'ultimo giorno lavorativo del mese precedente il mese di scadenza dell'opzione di nome. Gli scambi di opzioni in scadenza cessa l'ultimo giorno di negoziazione al termine della regolare sessione di negoziazione CME Globex per il contratto future corrispondente. opzioni non esercitate scade alle 7 di sera l'ultimo giorno di negoziazione. American Style: L'acquirente di un'opzione può esercitare l'opzione in qualsiasi giorno lavorativo prima della scadenza dandone comunicazione al CME Clearing da 6pm. Le opzioni che scadono in the money sono esercitate automaticamente dopo le 6, a meno che non CME Clearing ha ricevuto istruzioni contrarie. esercizio delle Opzioni, volontario o automatico, è determinato in relazione al prezzo di chiusura giornaliero del contratto futures in cui le opzioni sono esercitabili. Blocca soglie commerciali e requisiti di reporting RTH 7.500 contratti ETH 3.750 contratti ATH 1.875 contratti Block negoziazioni eseguite a mercato aperto regolari (RTH) devono essere segnalati alla Borsa da parte del venditore entro 5 minuti di transazione. compravendite blocco eseguito durante le Ore European Trading (ETH) o durante la sessione Asiatica (ATH) devono essere riportati alla Borsa da parte del venditore entro 15 minuti dalla transazione. Orari di negoziazione e la sede CME Globex. 05:00-16:00, Sun ven. Aperto Outcry: 07:20-14:00, Opzioni trimestrali da lunedì a venerdì e opzioni di serie su Ultra a 10 anni del Tesoro USA dei futures nota sarà il commercio, e secondo le regole della, il Chicago Board of Trade. Questi contratti saranno elencati con, e fatte salve, le norme ei regolamenti del CBOT, in attesa di certificazione dei termini e delle condizioni contrattuali con la CFTC e il completamento di tutti i periodi di revisione regolamentari applicabili. Disclaimer Futures trading non è adatto per tutti gli investitori, e comporta il rischio di perdita. Futures sono un investimento con leva finanziaria, sia perché solo una percentuale del valore dei contratti è necessaria per il commercio, è possibile perdere più che la quantità di denaro depositato per una posizione futures. Pertanto, gli operatori devono usare solo i fondi che possono permettersi di perdere senza compromettere i loro stili di vita. E solo una parte di tali fondi dovrebbe essere dedicata a qualsiasi commercio perché non possono aspettarsi di profitto su ogni commercio. Tutti i riferimenti alle opzioni si riferiscono alle opzioni su futures. Swap trading non è adatto per tutti gli investitori, comporta il rischio di perdita e dovrebbe essere intrapresa solo da investitori che sono ECP ai sensi della sezione 1 (a), 12 del Commodity Exchange Act. Swaps are a leveraged investment, and because only a percentage of a contracts value is required to trade, it is possible to lose more than the amount of money deposited for a swaps position. Therefore, traders should only use funds that they can afford to lose without affecting their lifestyles. And only a portion of those funds should be devoted to any one trade because they cannot expect to profit on every trade. Any research views expressed are those of the individual author and do not necessarily represent the views of the CME Group or its affiliates. CME Group is a trademark of CME Group Inc. The Globe Logo, CME, Globex and Chicago Mercantile Exchange are trademarks of Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT and the Chicago Board of Trade are trademarks of the Board of Trade of the City of Chicago, Inc. NYMEX, New York Mercantile Exchange and ClearPort are registered trademarks of New York Mercantile Exchange, Inc. COMEX is a trademark of Commodity Exchange, Inc. KCBOT, KCBT and Kansas City Board of Trade are trademarks of The Board of Trade of Kansas City, Missouri, Inc. All other trademarks are the property of their respective owners. The information within this presentation has been compiled by CME Group for general purposes only. CME Group assumes no responsibility for any errors or omissions. Additionally, all examples in this presentation are hypothetical situations, used for explanation purposes only, and should not be considered investment advice or the results of actual market experience. All matters pertaining to rules and specifications herein are made subject to and are superseded by official Exchange rules. Current rules should be consulted in all cases concerning contract specifications. Copyright 2016 CME Group. Tutti i diritti riservati. For More Information About CME Group As the worlds leading and most diverse derivatives marketplace, CME Group is where the world comes to manage risk. Comprised of four exchanges - CME, CBOT, NYMEX and COMEX - we offer the widest range of global benchmark products across all major asset classes, helping businesses everywhere mitigate the myriad of risks they face in todays uncertain global economy. Follow us for global economic and financial news. P3: The Life Cycle of a Squeeze (DVD) I discovered there are stages to the squeeze that I had not previously realized or understood. Discovering these phases in the squeeze pattern now allows me to further improve my trades, making them more predictable and much more profitable. My new DVD entitled P3-The Life Cycle of a Squeeze reveals the 5 stages of a squeeze and delivers 6 Great Advantages. Description ldquoAn Important Message For Anyone Who Has Ever Considered Trading Optionsrdquo From Wendy Kirkland, originator of P3 Options Trading I want to thank you for believing in me and following my trading. Now I have some amazing news for you. After trading the P3 squeeze pattern for years, I thought I knew everything about it like the personality of a close friend. But after searching through thousands and thousands of stocks to find trade candidates for the weekly P3 Squeeze Newsletter, I discovered there are stages to the squeeze that I had not previously realized or understood. Discovering these phases in the squeeze pattern now allows me to further improve my trades, making them more predictable and much more profitable. Irsquove just created a new DVD entitled ldquoP3-The Life Cycle of a Squeezerdquo and it reveals the 5 stages of a squeeze and delivers 6 Great Advantages. Herersquos How We Trade Even Better ndash 1 More Accurate Entries into trades 2 Distinguish between simple slow-downs vs. Reversals 3 Read Market Weakness for safer exits 4 Add a second entry on the best trades 5 Identify when to relax and ride the work of easy profits 6 Pinpoint exits to maximize profit and safety Dont wait - order now U. S. Government Required Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission Futures and Options trading has large potential rewards, but also large potential risk. È necessario essere consapevoli dei rischi ed essere disposto ad accettarli per investire nei mercati futures e opzioni. Dont commercio con i soldi non potete permettervi di perdere. Questo non è né una sollecitazione né un'offerta per i futures BuySell o opzioni. Nessuna rappresentazione è stato fatto che qualsiasi account sarà o sia idonea a conseguire profitti o perdite simili a quelli discussi in questo sito web. La performance passata di ogni sistema di negoziazione o metodologia non è necessariamente indicativa di risultati futuri. CFTC RULE 4,41 - RISULTATI DEL RENDIMENTO ipotetici o simulate hanno alcune limitazioni. A DIFFERENZA DI UN RECORD effettive prestazioni, risultati simulati NON RAPPRESENTANO trading reale. Inoltre, poiché i mestieri NON SONO STATI ESEGUITI, I risultati possono avere sotto-O-OVER compensato l'eventuale impatto, dei fattori di mercato certi, come la mancanza di liquidità. Programmi di trading simulato in GENERALI sono inoltre soggetti a FATTO CHE sono stati progettati con il senno di poi. Non viene facenda che tutto il conto non sarà o sia idonea a realizzare profitti o perdite simili a quelli illustrati. Tutte le operazioni, modelli, grafici, sistemi, ecc discussi in questo annuncio ed i materiali prodotti sono a scopo illustrativo devono essere interpretati e non come specifiche raccomandazioni di consulenza. All ideas and material presented are entirely those of the author and do not necessarily reflect those of the publisher or Tradewins. Product Reviews